狮子金融：【一周财经大事件】超级周来袭，美联储主席鲍威尔带来重磅数据，三大央行将公布利率决议

超级周来袭，美联储主席鲍威尔带来重磅数据，三大央行将公布利率决议

1、美国将公布6月CPI和零售销售数据

定于周二公布的美国6月CPI数据引人关注。5月CPI同比上涨5%，创下十多年来最大涨幅。油价飙升已成为美国物价上涨最有力的证明。一些预测人士预计，本周发布的6月CPI数据很可能又一次录得强劲增幅。

同时，本周的美国6月零售销售数据、美国6月PPI月率等多项美国重要经济数据也值得仔细审视。芝加哥联储数据显示，美国6月零售销售走强。

通胀问题将是本周黄金走势的主要驱动力，因此要尤其关注经济数据。

2、鲍威尔将向国会提交半年度货币政策报告

北京时间周四（7月15日）00:00，美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会就半年度货币政策报告做证词陈述；晚间21:30，鲍威尔在参议院银行委员会就半年度货币政策报告做证词陈述。

届时鲍威尔将就经济前景、通胀以及随着疫情影响消退而调整货币政策做证词陈述。鲍威尔料将在国会听证会上坚持经济复苏没有完成、通胀是暂时的，以及不应急于收紧货币政策的一贯立场。

其中，参议院银行委员会的听证会可能更有看头，因为那场听证会与鲍威尔或其继任人选的任命听证直接相关。鲍威尔的任期将在6个多月后结束，而拜登政府还没有发出推荐他连任的确切信号。

3、三大央行将公布利率决议

7月14日（周三），加拿大央行和新西兰联储将公布利率决议。7月16日（周五），日本央行将公布利率决议及通胀报告。

机构调查显示，所有21名分析师均表示，加拿大央行将在7月14日的会议上将每周资产购买规模削减10亿加元；将在2022年第四季度将利率上调至0.5%（与6月调查相同）。加拿大蒙特利尔银行、凯投宏观均预计，加拿大央行本周可能会宣布进一步缩减量化宽松的计划。

新西兰联储本周的利率评估“可能会为最终的政策收紧做好准备”。上周多家投行将新西兰联储的加息预期提前至今年11月。西太平洋银行同时预测该联储将在明年2月和5月进一步加息，并在未来几年逐步收紧货币政策。基于相对的货币政策前景，预计纽元的表现将优于澳元。

路透社引述四位未具名知情人士报道，日本央行预计会在本周发布新的季度展望时，下调本财年的经济增长预期。报道称，由于出口和产出的表现稳健，在一定程度上抵消了消费需求的疲软，日本央行可能会维持经济温和复苏的观点。知情人士表示，由于近期能源价格走高，在新的预测中，日本央行可能会上调本财年的消费者通胀预期。

4、美债拍卖成关注焦点，黄金或承压

美国政府本周一将新发行580亿美元三年期国债，另外还将增发380亿美元10年期国债，这是其6月25日以来首次发行附息国债。周二还将发行240亿美元的30年期国债。

如果市场决定在这些拍卖之前推高收益率，使其更具吸引力，这将对黄金造成压力。另外，周二当天美国还将公布最新通胀数据，较长期限的美国国债销售也可能因此面临额外阻力。

虽然美国通胀率预计会回落，核心通胀率预计为0.4%（5月份为0.7%），但只要数据高于预期，投资者就可能会要求获得额外的收益率，才会认购30年期国债。

分析师们也已开始不再看好与长期利率和通胀预期下降相伴而来的美国国债涨势。上周五美债收益率结束多日连跌，10年期美债收益率升穿1.36%。

巴克莱建议利用利率互换期权为长期收益率的反弹做好准备，摩根大通策略师也给投资者提出了类似建议。

5、美股新一轮财报季开启

美股Q2财报季将在本周拉开帷幕，这将成为美股的下一个催化剂。亮眼的业绩将为屡创新高的美股市场正名。大型银行将率先公布财报，市场普遍看好华尔街交出优秀的答卷。

Refinitiv数据显示，标普500指数成分股公司Q2的利润将比去年同期增长65%，作为受疫情打击最严重的行业之一，工业企业的利润有望增长近570%；而银行业Q2业绩将迎来爆发，标普金融股的利润将增长1倍。

摩根大通和高盛将在周二公布财报，打响金融行业财报季的头炮，花旗银行和富国银行将于周三披露业绩，摩根士丹利将压轴亮相，定于周四发布财报。除了大型银行外，饮料巨头百事可乐和芯片巨擘台积电也将在本周公布业绩。

6、继续关注欧佩克+动态，重磅原油报告将公布

周二16点，IEA将公布月度原油市场报告；周四，欧佩克将公布月度原油市场报告。投资者可关注更多供需方面的信息。

产油国出于自身利益考量，料不会放任国际油价巨幅震荡，为避免市场恐慌，预计欧佩克+短期内可能再次重启会谈，各方达成妥协的可能性较大。

但沙特和阿联酋两国在其他领域的矛盾存在激化的可能，双方能否妥善处理分歧、其对立态势是否会延伸到欧佩克+内部，仍值得密切关注。

上周行情回顾

1、美债收益率一度跌破1.25%至去年2月的低位

美国经济数据不尽人意，叠加疫情反扑，加剧了市场对经济复苏前景的担忧。本周前四日收益率出现单边下跌的行情，其中10年期美债收益率一度跌破1.25%至去年2月的低位，所幸周五收复部分跌幅。

2、黄金开启买买买模式

受益于避险买盘，上周前三日现货黄金上涨，虽然周四小幅下挫，但仍有望录得周线三连阳。现货白银表现比较逊色，本周可能收阴，目前仍徘徊在26美元关口之下。

需要注意的是，根据世界黄金协会报告，很多央行已经重启购金行动，另外包括印度在内的黄金大买家也开启“买买买”模式，近日印度实物黄金两个月来重现溢价。

3、国际油价宽幅震荡

上周欧佩克+会议遗留的“烂摊子”依然未解决，内部分歧严重。美布两油上周二美盘期间走势急速反转，随后两日继续下挫，WTI原油期货自77美元附近一度跌至70美元关口上方；布伦特原油也一度险破72美元。上周五两油有所反弹。

4、美元呈现明显的先涨后跌走势

美元上周呈现明显的先涨后跌走势，目前维持在3个月高位附近震荡。周内俄罗斯财政部宣布俄罗斯财富基金将美元持有量削减至零，一度引发市场热议。非美货币方面，本周纽元走势瞩目，市场对新西兰联储的加息预期有所提前。