兴证国际：兴证国际成功助力东方国际发行7.5亿美元双年期境外债！

　　2020年11月9日，兴证国际作为联席账簿管理人，成功协助中国东方资产管理（国际）控股有限公司（“东方国际”）定价了4.5亿美元5年期票息1.875%和3亿美元10年期票息2.750%高级无抵押境外债（“本次交易”）。本次交易由东方国际作为担保人，其全资子公司Joy Treasure Assets Holdings Inc.作为发行人进行发行，预期债项评级为-/BBB+/A（穆迪/标普/惠誉）。

　　发行亮点

　　本次交易于拜登宣布当选美国总统后，第一个亚洲工作日早晨推出市场，进行为期一天的市场推介和簿记定价。

　　受拜登政府预期将迅速抗疫、弥补裂痕，以及美国好于预期的10月非农就业数据提振，本次交易开簿即获得投资者踊跃下单。

　　簿记截至亚洲时间早晨11点30分，已获得共超过68亿美元订单，峰值订单超额认购倍数超过13倍，使得本次交易的5年和10年段得以最终定价在T+150个基点以及T+192个基点，较初始价格指引分别缩窄45个基点及48个基点，超出近期市场平均价格缩窄水平。

　　发行人简介

　　东方国际是中国东方资产管理股份有限公司（“东方资管”）的全资子公司。东方国际总部位于香港，是东方资管的主要海外旗舰平台，侧重投资和资管业务。东方资管是由财政部和全国社保基金理事会共同发起设立的中央金融企业，是中国“四大资产管理公司”之一。

　　东方国际是境外资本市场的常规发行人，而本次交易是东方国际2020年以来首次境外债发行，通过对市场窗口的精准把握和自身优质的信用获得了国际投资者的热烈追捧。